Tim Herberger Bücher

Der Momentum- und der Reversaleffekt sind zentrale Renditeanomalien, die auf den internationalen Aktienmärkten beobachtet werden. Diese Studie analysiert den indischen Aktienmarkt, um empirische Belege für Anlegerunter- und -überreaktionen zu finden und untersucht die ökonomischen Vorteile entsprechender Anlagestrategien. Zudem werden frühere empirische Forschungsergebnisse sowie alternative Erklärungen für die genannten Effekte diskutiert. Das Buch richtet sich an Finanzwissenschaftler, Investoren und Interessierte an neoklassischen sowie Behavioral Finance-Theorien.

Sportökonomie und Sportmanagement sind zentrale Teildisziplinen der wirtschaftswissenschaftlichen Betrachtung des Sports und seiner Akteure. Während die Sportökonomie volkswirtschaftliche Fragestellungen behandelt, fokussiert sich das Sportmanagement auf betriebswirtschaftliche Aspekte. Obwohl der Profisport oft im Mittelpunkt steht, beziehen sich beide Disziplinen auch auf Amateur- und Freizeitsport sowie deren Interaktionen und bieten somit interdisziplinäre Ansätze. Dieser Sammelband zielt darauf ab, den Fokus auf Sportökonomie mit Bezug zu den Themen „Governance“ und „Gesellschaft“ zu legen und einen interdisziplinären Kontext zu schaffen. Die beiden Felder sind bewusst weit gefasst, um unterschiedliche Perspektiven zu integrieren. Die Beiträge sollen dem Leser nachvollziehbar die jeweiligen Untersuchungsperspektiven darlegen, ohne eine allgemeingültige Antwort zu liefern, sondern praxisnahe, individuelle Antworten zu bieten. Das Spektrum der Themen reicht von der Analyse der Wirksamkeit von Governance-Instrumenten im Sport über die Diskussion zu Third-Party-Ownership-Konstruktionen im Profifußball bis hin zu Überlegungen zur Überarbeitung des Sportunterrichts an deutschen Schulen und der Notwendigkeit einer Medienquote für gendergerechte Berichterstattung im Sport.

Der Momentum- und der Reversaleffekt stellen bedeutende Renditeanomalien dar, die auf den internationalen Aktienmärkten in den vergangenen Jahrzehnten oftmals zu beobachten waren und noch immer präsent sind. Die Behavioral Finance führt deren Existenz auf Unter- bzw. Überreaktion der Anleger gegenüber neu eintreffende Informationen an den Aktienmärkten zurück und steht mit ihrer Aussage somit im klaren Widerspruch zu zahlreichen Modellaussagen der Neoklassik. Diese Arbeit unternimmt den Versuch einen empirischen Beweis für die Existenz von Unter- bzw. Überreaktion der Anleger am indischen Aktienmarkt zu finden und testet in diesem Zusammenhang den ökonomischen Nutzen dazugehöriger Anlagestrategien. Im Kontext dazu, werden vorangegangene empirische Untersuchungen zu dieser Thematik näher beleuchtet und alternative Erklärungsansätze für den Momentum- und den Reversaleffekt erläutert. Das Buch richtet sich an Wirtschaftswissenschaftler mit dem Schwerpunkt Finanzwirtschaft, am indischen Kapitalmarkt interessierte Investoren und Anhänger sowohl der neoklassischen Finanzierungstheorie als auch der Behavioral Finance.