Das Buch behandelt innovative Kreislaufmodelle der Wachstumstheorie, die die heterogene Struktur von Volkswirtschaften berücksichtigen. Es analysiert, wie unterschiedliche Haushaltsgruppen mit variierenden Einkommen, Konsumausgaben und Vermögen auf Faktoren wie Wirtschaftswachstum und Kapitalertragsrate reagieren. Die Ergebnisse zeigen, dass sich diese Gruppen unterschiedlich entwickeln können, insbesondere bei einer höheren Kapitalertragsrate im Vergleich zum Wirtschaftswachstum. Zudem wird der Einfluss von Einkommens- und Kapitalertragssteuern auf die Vermögensverteilung eingehend untersucht.
Die Einführung in die Spezielle Relativitätstheorie erfolgt durch den k-Kalkül, der eine elegante geometrische Darstellung der zweidimensionalen Raumzeit bietet, basierend auf der Radarmethode. In den letzten Kapiteln werden die vierdimensionalen Lorentz-Transformationen sowie die Äquivalenz von Masse und Energie behandelt. Das Buch schließt mit einer Analyse der Signalübertragung mit Überlichtgeschwindigkeit und den damit verbundenen Herausforderungen für das Kausalitätsprinzip.
Im Buch wird die Replikationsstrategie zur Bewertung zustandsabhängiger Zahlungsströme behandelt, wobei der Fokus auf zeitdiskreten Modellen liegt. Besonders ist, dass die Preisfindung im ersten Teil algebraisch als verallgemeinerte Diskontierung formuliert wird, ohne auf Wahrscheinlichkeitstheorie zurückzugreifen. Der zweite Teil leitet das Bewertungsverfahren erneut ab, diesmal unter Verwendung diskreter stochastischer Analysemethoden. Es wird gezeigt, dass die wahrscheinlichkeitstheoretische Formulierung der Replikationsstrategie auf die stetige Finanzmathematik übertragbar ist und ebenfalls als verallgemeinerte Diskontierung interpretiert werden kann. Am Ende jedes Kapitels finden sich neben passenden Übungsaufgaben die wichtigsten Begriffe, Konzepte und Ergebnisse in einem Überblick. Zu allen Übungsaufgaben gibt es vollständige Musterlösungen. Eine YouTube-Playlist mit Lehrvideos ergänzt das Angebot. In der zweiten Auflage wurden zahlreiche Details verbessert und neue Übungsaufgaben hinzugefügt. Zudem wurden Abschnitte zur Bewertung von Aktienanleihen und Barrier-Optionen eingefügt. Die Bewertungsalgorithmen für europäische und amerikanische Call- und Put-Optionen wurden überarbeitet, effizienter gestaltet und als MATLAB- bzw. Octave-Programme umgesetzt.
Die wichtigsten Grundlagen der modernen Finanzmathematik werden im Rahmen endlicher Wahrscheinlichkeitsr ume und unter Ber cksichtigung endlich vieler Zeitpunkte dargestellt. Zu allen Bewertungsverfahren sind leicht implementierbare Algorithmen angegeben. Das Buch kann damit im Rahmen eines Bachelor- oder Diplom-Studiengangs Finanz- oder Wirtschaftsmathematik verwendet werden. Mit vielen Beispielen, Aufgaben mit L sungen sowie einem Kapitel mit mathematischen Grundlagen.
