Financial engineering durch Finanzinnovationen

Inhaltsverzeichnis0. Einleitung.0.1 Die Entwicklung der internationalen Finanzmärkte.0.2 Der Begriff “Finanzinnovation”.0.3 Gang der Untersuchung.1. Grundlegende Überlegungen zur Effizienzsteigerung von Finanzinnovationen durch Modelle der Unternehmensforschung.1.1 Anwendung von Finanzinnovationen in der Bankpraxis.1.2 Grundlagen eines effizienten Modelleinsatzes im Rahmen der Kalkulation von Finanzinnovationen.1.3 Zusammenfassung der Ergebnisse des ersten Kapitels.2. Effiziente Kalkulation von Finanzinnovationen bei Streben nach Sicherheit.2.1 Berechnungen für die Dealgestaltung durch Intermediärbanken und Broker.2.2 Die Bank als Partner.2.3 Monetäre Anreize bei der Kalkulation von Swapgeschäften.2.4 Anforderungen an Mitarbeiter und EDV-Systeme.2.5 Zusammenfassung der Ergebnisse des zweiten Kapitels.3. Modellgestützte Risikosteuerung.3.1 Risikodefinition.3.2 Risikoformen und Möglichkeiten der Risikobegrenzung.3.3 Erweiterung der Modellansätze um den Unsicherheitsaspekt.3.4 Ansätze zur Ertrags-Risiko-Optimierung.3.5 Zusammenfassung der Ergebnisse des dritten Kapitels.3.6 Offene Fragen und Ausblick.Anhänge.Anhang A: Kompendium der wichtigsten Finanzinnovationen.A.1 Fungible Anlage- und Refinanzierungsinstrumente des Geld- und Kapitalmarkts.A.11 Festverzinsliche Papiere.A.12 Variabel verzinsliche Papiere.A.2 Swaps.A.21 Zinsswaps.A.22 Währungsswaps.A.23 Zwischenformen und Weiterentwicklungen.A.3 Termingeschäfte.A.31 Finanzterminkontrakte.A.32 Future Rate Agreements.A.33 Optionen.A.4 Hybride Finanzierungsformen.A.41 Euronote-Facilities.A.42 Transferable Loan Facilities.A.43 Asset-Backed-Financing.Anhang B: Mehrperiodische Forward Rates auf Basis aktueller Marktrenditen.B.1 Mehrperiodische ForwardRates mit Zerobond-Fiktion.B.2 Mehrperiodische Forward Rates ohne Zerobond-Fiktion.B.3 Kritische Prüfung.Anhang C: Stochastische Programmierung.C.1 Ansätze der stochastischen Programmierung und Herleitung ihres deterministischen Äquivalents.C.2 Probleme und Lösungsansätze bei Anwendung der stochastischen Programmierung im Rahmen der Kalkulation von Zinsinstrumenten.Anhang D: Optimallösungen des Schlupfmodells.