Qualitative Bewertung von Kapitalbeteiligungsgesellschaften

InhaltsverzeichnisEinleitung1 Der Beteiligungsmarkt in DeutschlandVenture Capital und Private Equity – Finanzierungsphasen – Exitkanäle – Historische Entwicklung des Beteiligungsmarktes – Investoren – Formen der Beteiligung2 Notwendigkeit einer qualitativen Bewertung Rendite-Risiko-Betrachtungen bei Private-Equity-Investments – Theoretische Einordnung der Auswahlproblematik – Lösungsmöglichkeiten für Agency-Probleme – Lösung von Verhaltensunsicherheiten durch eine qualitative Bewertung3 Empirische Ergebnisse zur Entwicklung des Beteiligungsmarktes von 2001 bis 2005Allgemeine Angaben – Auswahl der Beteiligungen – Betreuungsablauf – Exit der Beteiligungen und erzielte Rendite – Management und Zusatzleistungen der Gesellschaften – Zwischenfazit4 Erfolgsfaktoren am Beispiel des deutschen BeteiligungsmarktesBeurteilungskriterien und Auswahl von Beteiligungsgesellschaften – Erfolgswirksamkeit der erhobenen Variablen – Statistische Vorbemerkungen – Untersuchung der abhängigen Variable »Rendite« als Erfolgskennziffer – Untersuchung der abhängigen Variable »Beteiligungsvolumen« als Erfolgskennziffer – Zusammenfassung der Ergebnisse5 Ableitung eines BewertungsmodellsFunktion einer Bewertung von Kapitalbeteiligungsgesellschaften – Anforderungen an ein Bewertungskonzept – Bewertungskonzept zur Ableitung von Benchmarkgrößen – Paneldatenanalyse für den Zeitraum 2001–2005 – Angepasste Regression für den Zeitraum 2001–2005Zusammenfassung und FazitAnlagenLiteraturverzeichnis