Die Eishexe Louhi will die ganze Welt unter einer geschlossenen Eisdecke ersticken lassen, und mit Hilfe der bösen Mächte dringen die Gletscher unaufhaltsam immer tiefer in den Süden vor. Alv, der Schmied, den die Südländer Elof nennen, gelingt die Flucht aus jahrelanger Gefangenschaft, und nur er kann die magischen Waffen schmieden, mit denen dem Licht zum Sieg verholfen werden kann.
Der junge Schmied Alv zieht mit Kermorvan, dem Königssohn, und einer Horde verwegener Gesellen los, um das legendäre Volk des Ostens ausfindig zu machen. Dazu müssen sie einen riesigen geheimnisumwitterten Wald durchqueren, in dem die unsterblichen Heroen längst untergegangener Reiche hausen und ihnen den Weg verlegen.
Vom Zwischenreich der Dämonen Stolz, der über hohe Wolkenberge ritt... Bei der Verfolgung einer Horde Viehdiebe begegnet der junge Walter Scot seinem berüchtigten Verwandten Michael. Dieser genießt einen furchterregenden Ruf al Magier und Meister der verbotenen Künste. Nach Jahren der Verbannung ist er zurückgekehrt und läßt sich in einer verfallenen Burg nieder. Als Walters Vater ermordet und seine Verlobte von einem dämonischen Hexer entführt wird, kann nur noch der Geächtete helfen...