Handbuch Venture Capital

Mit dem Entstehen neuartiger Technologien, wie z. B. Informations- und Biotechnologie hat sich eine neue „Wagniskultur“ auch in Deutschland entwickelt. Diese Innovationen stellen den Wagniskapitalgebern Renditen in Aussicht, die sie den Totalverlust ihres Kapitalbetrages in Kauf nehmen lassen. Das Buch stellt das Zusammenspiel von Innovation, Venture Capital und Unternehmertum dar und bietet einen systematischen Überblick für die Gründer und ihre Berater, von der innovativen Idee über ihre unternehmerische Umsetzung bis hin zum wirtschaftlichen Erfolg beim sogenannten Exit (Börsengang). Auf einer beiliegenden CD-ROM sind die Musterverträge und -vereinbarungen direkt übernehmbar aufgenommen. Die 2. Auflage ist stark überarbeitet worden, um die Erfahrungen, die nach den Crashs der Technologiewerte an den Neuen Märkten gesammelt wurden, in die Darstellung zu integrieren. Besonders ausgewirkt hat sich dies bei der Behandlung des Beteiligungsvertrags und der Bewertung der Unternehmen vor der zweiten Finanzierungsrunde. Aber auch der Börsengang und die gesellschaftsrechtlichen Grundlagen bei der Unternehmensgründung wurden vollständig neugefaßt. Weiter werden die geänderten rechtlichen Rahmenbedingungen berücksichtigt, so das Steuersenkungsgesetz, die Änderungen des Aktienrechts durch das Namensaktiengesetz und das neue Regelungswerk der Börsenmärkte. In einem Anhang sind Adressen von institutionellen Wagniskapitalgebern aus Forschung, staatlichen Stellen und Industrie aufgenommen und Checklisten zur Ablaufüberprüfung und Musterverträge zu Unternehmensformen enthalten. - Rahmenbedingungen von Venture Capital - Vorgründungsphase - Erstellung des Businessplans - Grundfragen von Management und Organisation - Finanzierungskonzept - Öffentliche Fördermittel - Gründungsphase - Ausgründung und Management Buy-Out - Der Lead Investor - Erste Finanzierungsrunde - Beginn des operativen Geschäfts - Verwertung der Idee durch Lizenz - Mitarbeiterbeteiligung - Fortentwicklung des operativen Geschäfts - Umwandlung in die Kleine AG/KG A: A - Grundlagen der Unternehmensbewertung - Finanzierung der Ausweitung des operativen Geschäfts - Exit - Trade sale - Der Börsengang - Anhang: Adressen von Venture-Capital-Gebern, Checklisten, Musterverträge Für Unternehmensgründer, Rechtsanwälte, Kreditgeber